Le compagnie di assicurazione francese sono riusciti loro "stress test"!

L'europee assicurazioni e delle pensioni (EIOPA) autorità ha recentemente pubblicato i risultati dello "stress test" condotto con le principali compagnie di assicurazione europee. Questa resistenza di prova, realizzata in collaborazione con le autorità di vigilanza nazionali, permesso di misurare la loro forza (e in particolare la capacità di soddisfare i loro obblighi ai propri clienti durante una crisi finanziaria) applicando diversi scenari basati in altri su una caduta dei mercati azionari, su un allargamento degli spread dei titoli sovrani e degli emittenti obbligazioni finanziarie.

Nel complesso, l'esercizio rivela che gli assicuratori europei sono sufficientemente capitalizzati per rispettare le nuove normative europee che entreranno in vigore 1° gennaio 2016 (normativa solvency II). ^ER

Volare solo in unguento, 14% delle aziende, che rappresentano il 3% del patrimonio totale, non hanno raggiunto la soglia del 100% del requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) come parte di uno scenario di previsione. D'altra parte, il 25% di loro sono in grado di visualizzare un maggiore del 200% SCR.

Un'altra prova è stata quindi eseguita in condizioni più drastiche, che comportano una caduta delle azioni del 41% e un incremento degli spread dei titoli di stato (titoli di stato). In questa configurazione di "dual shock", sembra che il settore sembra più vulnerabile. Tutte le compagnie assicurative testato accusa perdite del 39% dei fondi propri. E se prendiamo a livello francese, questo scenario imposta il livello di perdite al 41%. Tuttavia, dovrebbe essere notato che il 56% delle istituzioni europee hanno abbastanza capitale per coprire loro SCR.

Anche se le cifre sono relativamente rassicurante, va detto che questo test non è seguito da tutti gli assicuratori europei. Secondo l'EIOPA, solo il 55% al 60% di loro ha risposto ora.